Perigos de opções de negociação

Riscos de Negociação de Opções.

Quais são os riscos de negociação da opção?

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"Provavelmente os mais acurados palpites do mundo."

Riscos de negociação de opções: a palavra oficial.

Os riscos de negociação de opções relativos aos compradores de opções são:

Os riscos de negociação da opção relacionados aos vendedores de opções são:

Outros riscos de negociação de opções mencionados são:

Riscos de Negociação de Opções: A Palavra Oficial em Curto.

Riscos de Negociação de Opções: 3 Fatores de Risco Macro.

Risco Primário (Risco de Mercado)

Risco primário ou risco de mercado é o risco de que o mercado global não tenha se movido na direção esperada. Se você está comprando uma carteira inteira de ações, então o risco primário seria o risco de o mercado cair, tirando todas as suas chamadas do dinheiro (OTM). Em geral, quanto mais ações e mais diversificadas forem as ações nas quais você investe, maior a chance de que sua carteira se mova como um todo mais próxima de como o mercado global está se movendo. Lembre-se, o Dow que conhecemos hoje é composto por 30 ações. Comprar ações ou opções de compra nessas 30 ações lhe dará um portfólio que move exatamente como a Dow está se movendo. Esta é uma opção significativa dos riscos de negociação se você estiver executando a estratégia de Opções de Chamada Longa em um amplo portfólio de ações.

Risco Secundário (Risco Setorial)

Risco Secundário ou risco setorial é o risco de um setor inteiro de ações não se sair bem. Há momentos em que setores específicos do mercado não se saem bem devido a razões econômicas fundamentais, fazendo com que todas as ações nesses setores em particular caiam. Esta é uma opção significativa de negociação de riscos para os operadores de opções que executa estratégias otimistas sobre ações de apenas alguns setores.

Risco Idiossincrático (Risco Individual de Ações)

Risco idiossincrático é o risco de que ações de uma empresa que você comprou sejam afetadas por eventos que acontecem com essa empresa específica. Se você comprar ações da empresa XYZ, correrá o risco idiossincrático de a empresa entrar em falência de repente. Esta é uma opção que negocia riscos que afetam os operadores de opções que colocam todo seu dinheiro nas opções de uma única ação.

Conheça o novo monstro & # 8211; opções de venda.

Um amigo me enviou uma divulgação de risco dada a ele por um corretor que descrevia algumas estratégias e ferramentas de negociação que os investidores podem usar. Uma parte falando sobre a venda de opções foi especialmente interessante.

Tudo o que eles estavam dizendo sobre a venda de opções era assustador e muito desanimador. Segundo eles, a venda de contratos de opção faz com que você assuma um risco enorme que pode acabar com todo o seu dinheiro. Embora eles concordaram que esse risco pode ser parcialmente mitigado por possuir o título subjacente ou ter dinheiro suficiente.

Infelizmente, esse aviso é geralmente muito genérico e vago. Destina-se a proteger o corretor e não você, o cliente. Mas o objetivo principal é assustá-lo para que você não negocie opções. Agora é um padrão da indústria fazer uma campanha publicitária em torno de opções e mistificá-las como algo que um investidor normal não pode fazer a todo custo. Por corretores, as opções de negociação são algo acessível apenas por investidores e profissionais ricos. O oposto é verdadeiro. Todo mundo pode negociar opções e, em muitos casos, é menos perigoso do que negociar ações.

Sob certas condições, as opções podem ser perigosas. Por exemplo, você não tem idéia de como negociá-los e ainda assim faz. Ou se você decidir vender ligações a descoberto, você realmente estará correndo um risco enorme. Mas todas as outras estratégias de opções básicas, como venda a dinheiro, venda com dinheiro garantido e chamadas cobertas são, na verdade, menos arriscadas do que as próprias ações negociadas.

Por que os corretores criaram tais divulgações assustando potenciais investidores até a morte? É por causa do risco que assumem quando seus clientes usam a venda a preço zero usando margem. Então, colocar a venda não é seu problema financeiro, é problema do corretor. Eles não querem que você negocie opções porque eles estão com medo de você, e suas opções de negociação. Portanto, eles nunca vão dizer a verdade, mas eles vão mantê-lo na ignorância e com medo da morte. Vou tentar explicar isso mais tarde.

Por que vender opções não é perigoso?

Vamos analisar as duas opções básicas que temos & # 8211; chama e coloca. Então você pode fazer quatro negociações básicas com essas opções:

Você pode comprar uma chamada (longa) & # 8211; bullish Você pode comprar um put (long) & # 8211; bearish Você pode vender uma chamada (curta) & # 8211; geralmente de baixa, mas pode ser uma negociação de alta Você pode vender uma put (short) & # 8211; otimista.

Comprando o risco de chamadas.

Quando você compra uma opção de compra, você especula que o preço da ação aumentará. O que você pode perder? Você pode perder 100% do dinheiro que pagou pelo contrato de chamada. Para ganhar dinheiro, o preço das ações deve subir rapidamente acima do preço de exercício da opção de compra, caso contrário, sua negociação será uma perda. O valor do tempo (theta) irá destruir sua opção antes mesmo de obter algum lucro.

Bem, não para mim.

Comprando coloca risco.

Quando você compra puts, você especula que o estoque subjacente vai cair. Mesmo com a opção de compra, o estoque deve se mover rapidamente para baixo para ganhar dinheiro. Caso contrário, theta irá destruir sua opção de venda. Durante os mercados violentos de baixa, este comércio faz sentido para proteger sua carteira e suas posições atuais. Caso contrário, não para mim também.

Vendendo chamadas de risco.

E agora estamos entrando na opção mortalmente perigosa e arriscada que vende & # 8221; (conforme o corretor acima mencionado). Existem dois comércios, duas estratégias com vendas de chamadas.

Para ser sincero, as chamadas nuas podem ser muito perigosas. Como eles funcionam? Se você vender uma chamada para uma ação, digamos AT & T (T) ao preço de exercício de 34 uma ação e você não possuir a ação, você estará assumindo um risco enorme. Se algo grande acontece com a empresa, por exemplo, no fim de semana eles anunciam uma notícia muito boa, então a segunda seguinte, a ação pode abrir mais alto com uma lacuna (por exemplo, a ação sobe de US $ 33 por ação para US $ 150 por ação final de semana). você não terá tempo nem opção para consertar este negócio.

Então você está com problemas. Você será forçado a vender 100 ações das ações (que você não possui) e você teria que ir e comprá-lo por US $ 150 por ação, a fim de satisfazer a obrigação de chamada. A perda pode ser enorme. Mas quem negociaria tal comércio? Se você não tem conhecimento sobre as opções, pode abrir esse comércio como um erro. Ou você precisa ser um operador muito qualificado para gerenciar esse tipo de negócio e evitar problemas (geralmente os operadores cobrem esse tipo de negócio com uma opção diferente de criar todos os tipos de spreads de opções, para que não fiquem totalmente nus.

Esta foi a única opção perigosa que eu conheço. E agora vamos ver o & # 8220; pedaço de bolo & # 8221; parte.

Risco de chamadas cobertas.

Existem ainda outras duas estratégias com chamadas cobertas. Cada um pode ter uma expectativa de alta ou baixa. As estratégias são:

estratégia de retorno total ou estratégia de retorno parcial de compra / gravação.

Eu gosto da estratégia de retorno total ou compra-gravação. Como isso funciona? Você compra 100 ações de uma ação, por exemplo AT & T (T) a 34 por ação, e ao mesmo tempo você vende uma ligação com 36 de greve e coleta, por exemplo, 1,50 (ou US $ 150) de prêmio. Seu contrato de chamada é coberto por 100 ações da ação desde o início.

O que pode acontecer com você? Duas coisas. Se a ação ficar abaixo de 36, a opção expira sem valor e você pode vender outro contrato. Se a ação subir acima de 36 por ação, suas 100 ações serão lançadas longe de você. Você terá que vender 100 ações de (T) a 36 (greve) por ação. Você percebe um ganho vendendo as ações (ganho de $ 3.600 & # 8211; $ 3.400 = $ 200) mais prêmio coletado ($ 200 de ganho em ações + prêmio de $ 150 = $ 350 de retorno total).

Como você pode ver, com a venda de chamadas, você realmente ganha mais dinheiro do que o próprio estoque.

Então, onde está o risco? O risco está em uma situação quando o estoque cai muito baixo. Nesse caso, a perda no estoque é tão grande que os prêmios cobrados não podem compensar a perda. Mas se você possui um estoque de crescimento de dividendos, com que frequência essas ações caem tão baixo que você para de dormir bem à noite?

E compará-lo a uma única negociação de ações. Qual é a diferença entre uma ação que você comprou a 34 por ação e caiu no fim de semana para 10 por ação por causa de más notícias? O risco é absolutamente o mesmo que ao possuir um contrato de curto prazo. Você está perdendo dinheiro em ambos os casos, mas com opções você está perdendo menos.

A estratégia de call coberto com retorno total é uma estratégia otimista e funciona bem contra ações que você quer comprar e vender com lucro.

E quanto à estratégia de retorno parcial?

Essa estratégia pode ser otimista ou de baixa. Se você é otimista, ele funciona da mesma forma que a estratégia de devolução total, na qual você escreve contratos de compra contra o estoque que você já possui (portanto, nenhuma porção de compra de ações) e deseja vender o estoque.

Se você for neutro ou moderadamente pessimista, essa estratégia pode ajudá-lo a cobrar prêmios (às vezes chamado de outro dividendo) enquanto espera que a ação cresça e gere ganho de capital. Isso funciona bem em mercados paralelos.

A terceira expectativa é se são muito baixistas e esperamos que a ação caia significativamente. Essa estratégia é uma estratégia de proteção e, mais uma vez, você escreve os contratos com ações que você já possui.

Se você espera que a ação caia em um ambiente de baixa, você pode decidir vender uma opção na chamada coberta. À medida que a ação cai, o valor do contrato está diminuindo e eliminando a perda da ação.

Por exemplo, você tem uma ação (T) que atualmente é negociada a US $ 34 por ação. Os mercados estão turbulentos e você espera que a ação caia para US $ 25 por ação, onde você identificou o próximo grande apoio. Você vende um longo prazo na chamada de dinheiro, por exemplo, junho, ou até janeiro de 2015 25 greve. Para tal contrato, você receberá um prêmio de 9,6 ou US $ 960. Se a ação cair para 25 por ação, a opção de compra se tornará inútil e você poderá comprá-la de volta ou expirar. Você mantém o prêmio total em $ 960, mas seu estoque mostrará $ 900 de perda. Todo o comércio protegeu você e você é cerca de 60 dólares em território positivo.

Onde está o risco? O risco está na atribuição antecipada. Se as suas expectativas estavam erradas e o estoque continua subindo, o operador oposto que possui sua ligação pode exercer a opção antecipadamente e você pode perder dinheiro. Mas isso aconteceria se você originalmente comprasse o estoque muito alto ou alto o suficiente para que o prêmio coletado não fosse capaz de cobrir a perda. Caso contrário, esse comércio funcionará exatamente da mesma maneira que o comércio de retorno total.

Como sou visual, gosto de ver gráficos e números para ver toda a imagem. Se você é como eu, aqui está um fluxograma de como funciona toda a estratégia de chamada coberta:

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2 respostas a & # 8220; Opções de negociação são absolutamente perigosas! Realmente? & # 8221;

[& # 8230;] @ Investindo em ações & # 8211; Olá otários! escreve Opções de negociação é absolutamente perigoso! Mesmo? & # 8211; As opções de negociação podem ser fáceis e menos perigosas do que as que os corretores informam. Apenas aprenda como [& # 8230;]

[& # 8230;] no Hello Suckers há um pequeno manual sobre negociação de opções. Eu não sou super familiar e nem um pouco experiente com a negociação de opções, mas isso é bom [& # 8230;]

Se alguém é novo em investir, eu sempre desencorajo opções. Aprenda como eles funcionam e facilite isso. Eu acho que seu post pode servir como um bom tutorial que todo iniciante deve ler!

O problema é que muitos são desencorajados até para aprender opções e descobrir por si mesmos que não é perigoso. É claro que, se um investidor iniciante não tem idéia, eu concordo, você não deve trocá-lo, mas aprender primeiro. Obrigado por um comentário.

Benefícios & amp; Riscos da negociação de opções.

Você pode estar se perguntando - por que um investidor gostaria de se envolver com opções complicadas, quando poderia simplesmente sair e comprar ou vender o patrimônio subjacente? Existem várias razões, tais como:

Um investidor pode lucrar com mudanças no preço de mercado de uma ação, sem ter que realmente colocar o dinheiro para comprar o patrimônio. O prêmio para comprar uma opção é uma fração do custo de comprar o capital imediato. Quando um investidor compra opções em vez de um patrimônio, o investidor ganha mais por dólar investido - as opções têm "alavancagem". Exceto no caso de vender chamadas descobertas ou puts, o risco é limitado. Nas opções de compra, o risco é limitado ao prêmio pago pela opção - não importando o quanto o preço real da ação se mova adversamente em relação ao preço de exercício.

Considerando esses benefícios, por que todos não querem apenas investir com opções? As opções têm características que podem torná-las menos atraentes para certos investidores.

Opções são investimentos muito sensíveis ao tempo. Um contrato de opções é por um curto período - geralmente alguns meses. O comprador de uma opção pode perder todo o seu investimento mesmo com uma previsão correta sobre a direção e a magnitude de uma alteração de preço específica se a alteração de preço não ocorrer no período de tempo relevante (ou seja, antes da opção expirar). Alguns investidores estão mais confortáveis ​​com um investimento de longo prazo que gera receita contínua - uma estratégia de investimento "comprar e manter". As opções são menos tangíveis do que alguns outros investimentos. As ações oferecem certificados, assim como os Certificados de Depósito bancário, mas uma opção é um investimento somente "escritural", sem um certificado em papel de propriedade.

As opções não são adequadas para todos os investidores e são perfeitas para outras pessoas. As opções podem ser arriscadas, mas também podem proporcionar oportunidades substanciais de lucro para aqueles que usam adequadamente esse instrumento financeiro muito flexível e poderoso.

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Day Trading: seus dólares em risco.

Os day traders rapidamente compram e vendem ações ao longo do dia, na esperança de que seus estoques continuem aumentando ou diminuindo de valor, por alguns segundos até os minutos em que possuem ações, o que lhes permite obter lucros rápidos. Os comerciantes de dia geralmente compram com dinheiro emprestado, na esperança de obter lucros mais altos através de alavancagem, mas correndo o risco de perdas maiores também.

Enquanto o dia de negociação não é ilegal nem é antiético, pode ser altamente arriscado. A maioria dos investidores individuais não tem a riqueza, o tempo ou o temperamento para ganhar dinheiro e sustentar as perdas devastadoras que o comércio diário pode trazer.

Aqui estão alguns dos fatos que todo investidor deve saber sobre day trading:

Esteja preparado para sofrer graves perdas financeiras.

Os traders do dia geralmente sofrem severas perdas financeiras nos primeiros meses de negociação, e muitos nunca se graduam com status lucrativo. Tendo em conta estes resultados, é claro: os comerciantes de dia só devem arriscar dinheiro que podem perder. Eles nunca devem usar o dinheiro que precisarão para as despesas diárias, aposentadoria, fazer uma segunda hipoteca ou usar seu dinheiro de empréstimo estudantil para a troca do dia.

Comerciantes do dia não "investem"

Comerciantes diurnos sentam-se diante de telas de computador e procuram por um estoque que esteja aumentando ou diminuindo seu valor. Eles querem aproveitar o impulso do estoque e sair do estoque antes de mudar de curso. Eles não sabem ao certo como o estoque vai se mover, eles estão esperando que ele se mova em uma direção, para cima ou para baixo em valor. Os corretores de dia verdadeiro não possuem ações durante a noite por causa do risco extremo de que os preços mudem radicalmente de um dia para o outro, levando a grandes perdas.

O dia de negociação é um trabalho em tempo integral extremamente estressante e caro.

Os comerciantes do dia devem assistir o mercado continuamente durante o dia em seus terminais de computador. É extremamente difícil e exige grande concentração para assistir a dezenas de cotações e flutuações de preços para detectar as tendências do mercado. Os day traders também têm despesas altas, pagando grandes quantias em comissões, treinamento e computadores. Qualquer dia comerciante deve saber na frente quanto eles precisam fazer para cobrir as despesas e empatar.

Os comerciantes do dia dependem fortemente de pedir dinheiro emprestado ou comprar ações na margem.

Emprestar dinheiro para negociar ações é sempre um negócio arriscado. As estratégias de negociação do dia exigem a alavancagem do dinheiro emprestado para obter lucros. É por isso que muitos comerciantes perdem todo o seu dinheiro e podem acabar em dívida também. Comerciantes do dia devem entender como a margem funciona, quanto tempo eles terão para atender uma chamada de margem e o potencial para entrar em suas cabeças.

Não acredite em alegações de lucros fáceis.

Não acredite em propagandas que prometam lucros rápidos e seguros do comércio do dia. Antes de começar a negociar com uma empresa, certifique-se de saber quantos clientes perderam dinheiro e quantos obtiveram lucros. Se a empresa não sabe, ou não dirá, pense duas vezes sobre os riscos que você assume diante da ignorância.

Fique atento para "dicas quentes" e "conselhos de especialistas" de boletins informativos e sites de catering para os comerciantes do dia.

Alguns sites têm procurado lucrar com os comerciantes de dia, oferecendo-lhes dicas quentes e picaretas de ações para uma taxa. Mais uma vez, não acredite em nenhuma alegação que trombeteie os lucros fáceis da troca do dia. Confira essas fontes completamente e pergunte se elas foram pagas para fazer suas recomendações.

Lembre-se de que seminários, aulas e livros "educacionais" sobre o dia de negociação podem não ser objetivos.

Descubra se um palestrante do seminário, um instrutor ensinando uma turma ou um autor de uma publicação sobre o comércio do dia tem lucro se você começar a negociação do dia.

Confira empresas de comércio do dia com o regulador de valores mobiliários do estado.

Opções básicas: o que são opções?

Opções são um tipo de segurança derivada. Eles são um derivativo porque o preço de uma opção está intrinsecamente ligado ao preço de outra coisa. Especificamente, opções são contratos que concedem o direito, mas não a obrigação de comprar ou vender um ativo subjacente a um preço definido em ou antes de uma determinada data. O direito de compra é chamado de opção de compra e o direito de venda é uma opção de venda. Pessoas um pouco familiarizadas com derivativos podem não ver uma diferença óbvia entre essa definição e o que um contrato futuro ou futuro faz. A resposta é que o futuro ou o futuro conferem o direito e a obrigação de comprar ou vender em algum momento no futuro. Por exemplo, alguém que contrai um contrato de futuros para gado é obrigado a entregar vacas físicas a um comprador, a menos que ele feche suas posições antes da expiração. Um contrato de opções não tem a mesma obrigação, e é precisamente por isso que é chamado de “opção”.

Ligue e coloque opções.

Uma opção de compra pode ser considerada como um depósito para um propósito futuro. Por exemplo, um desenvolvedor de terras pode querer o direito de comprar um lote vago no futuro, mas só desejará exercer esse direito se certas leis de zoneamento forem colocadas em prática. O desenvolvedor pode comprar uma opção de compra do proprietário para comprar o lote a US $ 250.000 a qualquer momento nos próximos 3 anos. Naturalmente, o proprietário do terreno não concederá essa opção gratuitamente, o desenvolvedor precisa contribuir com um adiantamento para garantir esse direito. Com relação às opções, esse custo é conhecido como prêmio e é o preço do contrato de opções. Neste exemplo, o prêmio pode ser de US $ 6.000,00 que o desenvolvedor paga ao proprietário. Dois anos se passaram e agora o zoneamento foi aprovado; o desenvolvedor exerce sua opção e compra o terreno por US $ 250.000 - mesmo que o valor de mercado desse lote tenha dobrado. Em um cenário alternativo, a aprovação de zoneamento não ocorre até o ano 4, um ano após o vencimento dessa opção. Agora o desenvolvedor deve pagar o preço de mercado. Em ambos os casos, o proprietário mantém os US $ 6.000.

Uma opção de venda, por outro lado, pode ser considerada uma apólice de seguro. Nosso desenvolvedor de terras possui um grande portfólio de ações blue chip e está preocupado que possa haver uma recessão nos próximos dois anos. Ele quer ter certeza de que, se um mercado em baixa, seu portfólio não perderá mais de 10% de seu valor. Se o S & P 500 estiver atualmente sendo negociado a 2.500, ele poderá comprar uma opção de venda dando-lhe o direito de vender o índice em 2250 a qualquer momento nos próximos dois anos. Se em seis meses o mercado cair em 20%, 500 pontos em sua carteira, ele fez 250 pontos por conseguir vender o índice em 2250, quando está negociando em 2000 - uma perda combinada de apenas 10%. De fato, mesmo se o mercado cair para zero, ele ainda perderá apenas 10%, dada sua opção de venda. Mais uma vez, a compra da opção terá um custo (seu ágio) e, se o mercado não cair durante esse período, o prêmio será perdido.

Estes exemplos demonstram alguns pontos muito importantes. Primeiro, quando você compra uma opção, você tem o direito, mas não a obrigação de fazer algo com ela. Você sempre pode deixar a data de validade passar, quando a opção se torna inútil. Se isso acontecer, no entanto, você perderá 100% do seu investimento, que é o dinheiro que você usou para pagar o prêmio da opção. Em segundo lugar, uma opção é apenas um contrato que lida com um ativo subjacente. Por esse motivo, as opções são derivadas. Neste tutorial, o ativo subjacente será tipicamente um índice de ações ou ações, mas as opções são ativamente negociadas em todos os tipos de títulos financeiros, como títulos, moedas estrangeiras, commodities e até mesmo outros derivativos.

Comprando e vendendo chamadas e coloca: Quatro coordenadas cardinais.

Possuir uma opção de compra lhe dá uma posição longa no mercado e, portanto, o vendedor de uma opção de compra é uma posição curta. Possuir uma opção de venda dá-lhe uma posição curta no mercado, e vender um put é uma posição longa. Manter esses quatro straight é crucial, pois eles se relacionam com as quatro coisas que você pode fazer com opções: comprar chamadas; vender chamadas; comprar puts; e vender puts.

As pessoas que compram opções são chamadas de titulares e aqueles que vendem opções são chamados de escritores de opções. Aqui está a importante distinção entre compradores e vendedores:

Os titulares de call e put put (compradores) não são obrigados a comprar ou vender. Eles têm a opção de exercer seus direitos, se quiserem. Isso limita o risco de compradores de opções, de modo que o máximo que eles podem perder é o prêmio de suas opções. Call writers e put writers (vendedores), no entanto, são obrigados a comprar ou vender. Isso significa que um vendedor pode ser obrigado a cumprir uma promessa de compra ou venda. Isso também implica que os vendedores de opções têm risco ilimitado, o que significa que eles podem perder muito mais do que o preço do prêmio de opções.

Não se preocupe se isso parece confuso - é. Por essa razão, vamos examinar as opções principalmente do ponto de vista do comprador. Neste ponto, é suficiente entender que existem dois lados de um contrato de opções.

Opções Terminologia.

Para entender as opções, você também precisará primeiro conhecer a terminologia associada ao mercado de opções.

O preço pelo qual uma ação subjacente pode ser comprada ou vendida é chamado de preço de exercício. Esse é o preço que um preço de ação deve ir acima (para chamadas) ou abaixo (para puts) antes que uma posição possa ser exercida para um lucro. Tudo isso deve ocorrer antes da data de expiração. Em nosso exemplo acima, o preço de exercício da opção de venda do S & amp; P 500 era 2250.

A data de vencimento ou expiração de uma opção é a data exata em que o contrato é rescindido.

Uma opção negociada em uma bolsa de opções nacional, como o CBOE (Chicago Board Options Exchange), é conhecida como uma opção listada. Estes fixaram preços de exercício e datas de vencimento. Cada opção listada representa 100 ações da empresa (conhecido como contrato).

Para as opções de compra, a opção é considerada in-the-money se o preço da ação estiver acima do preço de exercício. Uma opção de venda é in-the-money quando o preço da ação está abaixo do preço de exercício. O valor pelo qual uma opção está dentro do dinheiro é chamado de valor intrínseco. Uma opção é out-of-the-money se o preço do subjacente permanecer abaixo do preço de exercício (para uma ligação), ou acima do preço de exercício (para uma opção de compra). Uma opção é a dinheiro quando o preço do subjacente está próximo ou muito próximo do preço de exercício.

Como mencionado acima, o custo total (o preço) de uma opção é chamado de prêmio. Esse preço é determinado por fatores que incluem o preço da ação, o preço de exercício, o tempo restante até o vencimento (valor do tempo) e a volatilidade. Devido a todos esses fatores, determinar o prêmio de uma opção é complicado e está muito além do escopo deste tutorial, embora seja discutido brevemente.

Embora as opções de ações para funcionários não estejam disponíveis para qualquer pessoa negociar, esse tipo de opção pode, de certa forma, ser classificado como um tipo de opção de compra. Muitas empresas usam opções de ações como forma de atrair e manter funcionários talentosos, especialmente a administração. São semelhantes às opções de ações ordinárias, na medida em que o detentor tem o direito, mas não a obrigação de comprar ações da empresa. O contrato, no entanto, existe apenas entre o detentor e a empresa e normalmente não pode ser trocado com ninguém, enquanto uma opção normal é um contrato entre duas partes que são completamente alheios à empresa e podem ser negociadas livremente.

Tutorial Básico de Opções.

Atualmente, as carteiras de muitos investidores incluem investimentos como fundos mútuos, ações e títulos. Mas a variedade de títulos que você tem à sua disposição não termina aí. Outro tipo de segurança, conhecido como opções, apresenta um mundo de oportunidades para investidores sofisticados que entendem tanto os usos práticos quanto os riscos inerentes associados a essa classe de ativos.

O poder das opções reside na sua versatilidade e capacidade de interagir com ativos tradicionais, como ações individuais. Eles permitem que você adapte ou ajuste sua posição de acordo com muitas situações de mercado que possam surgir. Por exemplo, opções podem ser usadas como uma proteção efetiva contra um mercado de ações em declínio para limitar as perdas de baixa. As opções podem ser usadas para fins especulativos ou extremamente conservadoras, como você deseja. O uso de opções é, portanto, melhor descrito como parte de uma estratégia maior de investimento.

Essa versatilidade funcional, no entanto, não vem sem seus custos. As opções são títulos complexos e podem ser extremamente arriscadas se usadas de maneira inadequada. É por isso que, ao negociar opções com um corretor, você frequentemente encontrará um aviso como o seguinte:

As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos. A negociação de opções pode ser de natureza especulativa e acarretar risco substancial de perda. Apenas invista com capital de risco.

As opções pertencem ao grupo maior de valores mobiliários conhecidos como derivativos. Essa palavra passou a estar associada à tomada excessiva de riscos e à capacidade de quebrar economias. Essa percepção, no entanto, é amplamente exagerada. Todo "derivativo" significa que seu preço é dependente ou derivado do preço de outra coisa. Coloc assim, o vinho é um derivado das uvas; O ketchup é um derivado do tomate. As opções são derivativos de títulos financeiros - seu valor depende do preço de algum outro ativo. Isso é tudo derivativo significa, e existem muitos tipos diferentes de títulos que se enquadram sob o nome derivados, incluindo futuros, forwards, swaps (dos quais existem muitos tipos) e títulos garantidos por hipoteca. Na crise de 2008, foram títulos garantidos por hipotecas e um tipo específico de swap que causou problemas. As opções foram em grande parte inocentes. (Veja também: 10 opções estratégias para saber.)

Saber corretamente como as opções funcionam e como usá-las adequadamente pode lhe dar uma vantagem real no mercado. Se a natureza especulativa das opções não se encaixa no seu estilo, não há problema - você pode usar opções sem especular. Mesmo se você decidir nunca usar opções, no entanto, é importante entender como as empresas em que você está investindo as usam. Seja para proteger o risco de transações em moeda estrangeira ou para dar aos funcionários a propriedade na forma de opções de ações, a maioria das multinacionais usa opções de uma forma ou de outra.

Este tutorial irá apresentar os fundamentos das opções. Tenha em mente que a maioria dos operadores de opções tem muitos anos de experiência, portanto, não espere ser um especialista imediatamente depois de ler este tutorial. Se você não estiver familiarizado com o funcionamento do mercado de ações, talvez seja melhor verificar primeiro o tutorial de Basics.