Opções de ações e derivativos

Derivado.
O que é um "derivado"
Um derivativo é um título com um preço que depende ou é derivado de um ou mais ativos subjacentes. O derivativo em si é um contrato entre duas ou mais partes com base no ativo ou ativos. Seu valor é determinado por flutuações no ativo subjacente. Os ativos subjacentes mais comuns incluem ações, títulos, commodities, moedas, taxas de juros e índices de mercado.
Os derivativos podem ser negociados no mercado de balcão (over-the-counter - OTC) ou em uma bolsa de valores. Os derivativos de balcão constituem a maior proporção de derivativos existentes e não são regulamentados, enquanto os derivativos negociados nas bolsas são padronizados. Os derivativos de balcão geralmente têm um risco maior para a contraparte do que os derivativos padronizados.
Derivados de energia.
Segurança Subjacente.
Activo subjacente.
Derivados Time Bomb.
QUEBRANDO "Derivativo"
Originalmente, os derivativos eram usados ​​para garantir taxas de câmbio equilibradas para bens comercializados internacionalmente. Com diferentes valores de diferentes moedas nacionais, os traders internacionais precisavam de um sistema de contabilidade para essas diferenças. Hoje, os derivativos são baseados em uma ampla variedade de transações e têm muito mais usos. Há até derivativos baseados em dados meteorológicos, como a quantidade de chuva ou o número de dias ensolarados em uma determinada região.
Como um derivativo é uma categoria de segurança e não um tipo específico, existem vários tipos diferentes de derivativos existentes. Como tal, os derivados têm uma variedade de funções e aplicações, com base no tipo de derivado. Certos tipos de derivativos podem ser usados ​​para proteção ou proteção contra risco em um ativo. Derivativos também podem ser usados ​​para especulação em apostas sobre o preço futuro de um ativo ou para contornar as questões cambiais. Por exemplo, um investidor europeu que compra ações de uma empresa americana fora de uma bolsa americana (usando dólares americanos para fazê-lo) estaria exposto ao risco da taxa de câmbio mantendo a ação. Para cobrir esse risco, o investidor poderia comprar futuros de moedas para fixar uma taxa de câmbio específica para a venda futura de ações e a conversão de moeda de volta para euros. Além disso, muitos derivativos são caracterizados por alta alavancagem.
Formas Comuns de 'Derivativo'
Contratos futuros são um dos tipos mais comuns de derivativos. Um contrato de futuros (ou simplesmente futuros, coloquialmente) é um acordo entre duas partes para a venda de um ativo a um preço acordado. Geralmente, seria utilizado um contrato de futuros para se proteger contra o risco durante um determinado período de tempo. Por exemplo, suponha que, em 1º de agosto de 2016, a Diana possuísse dez mil ações da Wal-Mart (WMT), avaliadas em US $ 73,78 por ação. Temendo que o valor de suas ações diminuísse, Diana decidiu que queria arranjar um contrato futuro para proteger o valor de suas ações. Jerry, um especulador que prevê um aumento no valor das ações da Wal-Mart, concorda em um contrato futuro com Diana, ditando que em um ano Jerry comprará as dez mil ações da Wal-Mart da Diana no valor acordado de US $ 73,78.
O contrato de futuros pode em parte ser considerado uma espécie de aposta entre as duas partes. Se o valor das ações de Diana cair, seu investimento está protegido porque Jerry concordou em comprá-las no valor de agosto de 2016, e se o valor das ações aumentar, Jerry ganha mais valor sobre as ações, já que ele está pagando preços de agosto de 2016. estoque em agosto de 2017. Um ano depois, 1 de agosto rola e o Wal-Mart está avaliado em US $ 80,50 por ação. Jerry, então, se beneficiou do contrato futuro, comprando ações a US $ 6,72 a menos por ação do que se simplesmente esperasse até agosto de 2017 para comprar ações. Embora isso possa não parecer muito, essa diferença de US $ 6,72 por ação se traduz em um desconto de US $ 67.200 quando se considera as dez mil ações que Jerry compra. Diana, por outro lado, especulou mal e perdeu uma quantia considerável.
Contratos a termo são outro tipo importante de derivativo similar aos contratos futuros, a principal diferença é que, ao contrário dos futuros, os contratos a termo (ou “forwards”) não são negociados em bolsa, mas são negociados apenas no mercado de balcão.
Swaps são outro tipo comum de derivado. Um swap é na maioria das vezes um contrato entre duas partes concordando em trocar termos de empréstimo. Pode-se usar um swap de taxa de juros para mudar de um empréstimo com taxa de juros variável para um empréstimo com taxa de juros fixa, ou vice-versa. Se alguém com um empréstimo de taxa de juros variável estivesse tentando obter financiamento adicional, um credor poderia negar-lhe um empréstimo por causa da incerteza das taxas de juros variáveis ​​sobre a capacidade do indivíduo de pagar dívidas, talvez com medo de que o indivíduo morra. . Por essa razão, ele ou ela pode tentar trocar seu empréstimo com taxa de juros variável por outra pessoa, que tenha um empréstimo com uma taxa de juros fixa que seja similar. Embora os empréstimos permaneçam nos nomes dos detentores originais, o contrato exige que cada parte faça pagamentos para o empréstimo do outro a uma taxa mutuamente acordada. No entanto, isso pode ser arriscado, porque se uma das partes entrar em default ou for à falência, a outra será forçada a voltar ao seu empréstimo original. Os swaps podem ser feitos usando taxas de juros, moedas ou commodities.
Opções são outra forma comum de derivada. Uma opção é semelhante a um contrato de futuros, na medida em que é um acordo entre duas partes, concedendo-lhe a oportunidade de comprar ou vender uma garantia de ou para a outra parte em uma data futura predeterminada. No entanto, a principal diferença entre opções e futuros é que, com uma opção, o comprador ou vendedor não é obrigado a fazer a transação se não decidir, daí o nome “opção”. A própria troca é, em última instância, opcional. Como nos futuros, opções podem ser usadas para proteger as ações do vendedor contra uma queda de preço e para proporcionar ao comprador uma oportunidade de ganho financeiro por meio de especulação. Uma opção pode ser curta ou longa, bem como uma chamada ou um put.
Um derivativo de crédito é ainda outra forma de derivativo. Esse tipo de derivativo é um empréstimo vendido a um especulador com desconto para seu valor real. Embora o credor original esteja vendendo o empréstimo a um preço reduzido e, portanto, tenha um retorno menor, ao vender o empréstimo, o credor recuperará a maior parte do capital do empréstimo e poderá usá-lo para emitir um novo (e ideal) empréstimo mais rentável. Se, por exemplo, um credor emitiu um empréstimo e posteriormente teve a oportunidade de contratar outro empréstimo com termos mais lucrativos, o credor pode optar por vender o empréstimo original a um especulador para financiar o empréstimo mais lucrativo. Dessa forma, os derivativos de crédito trocam retornos modestos por menor risco e maior liquidez.
Outra forma de derivativo é um título lastreado em hipoteca, que é uma ampla categoria de derivativo, simplesmente definida pelo fato de que os ativos subjacentes ao derivativo são hipotecas.
Limitações dos Derivados.
Como mencionado acima, o derivativo é uma categoria ampla de segurança, portanto, o uso de derivativos na tomada de decisões financeiras varia de acordo com o tipo de derivativo em questão. De modo geral, a chave para fazer um investimento sólido é entender completamente os riscos associados ao derivativo, como a contraparte, o ativo subjacente, o preço e a expiração. O uso de um derivativo só faz sentido se o investidor estiver totalmente ciente dos riscos e entender o impacto do investimento dentro de uma estratégia de portfólio.

Opções de ações e derivativos
Derivativo de capital próprio é uma classe de derivados cujo valor é pelo menos parcialmente derivado de um ou mais títulos de capital subjacentes. Opções e futuros são, de longe, os derivativos de ações mais comuns. Esta seção fornece uma visão das atividades diárias do segmento de mercado de derivativos de ações na NSE. 2 principais produtos em derivativos de ações são futuros e opções, que estão disponíveis em índices e ações.
Volume e Rotatividade do Instrumento.
* No caso de contratos de opção, o "turnover" representa o "volume de compra nocional"
Relatórios atuais do mercado.
Acesse relatórios diários de mercado e relatórios de fim de dia como "Bhavcopy", informações sobre volatilidade diária e preços de liquidação, relatórios de atividades de mercado e vários relatórios desse tipo que fornecem uma visão das negociações do dia.
Reportagens diárias.
Data histórica.
Arquivos com contrato.
Esta seção fornece informações sobre preço histórico, quantidade negociada, volume, preços de liquidação e dados de juros abertos do contrato / instrumento durante um período de tempo.
Arquivos de relatórios diários.
Acesse os arquivos dos relatórios diários e mensais como Bhavcopy, Market Activity e outros.
Listagem de Informações Subjacentes e Subjacentes.
Esta página fornece uma lista abrangente dos contratos disponíveis em índices e ações em Derivativos de Ações. Clique no nome da empresa para descobrir as informações importantes da empresa nos últimos seis meses. Clique no símbolo para ver todos os contratos da segurança.
Relatórios mensais.
As informações coletadas no final do mês fornecem uma visão do histórico comercial, crescimento dos negócios, preços históricos e vencimentos.
Sobre os Derivativos de Ações.
A Bolsa Nacional de Valores da Índia (NSE) iniciou a negociação de derivativos com o lançamento de futuros sobre índices em 12 de junho de 2000. O segmento de futuros e opções da NSE fez uma marca globalmente. No segmento de Futuros e Opções, são negociados os índices Nifty 50, Nifty IT, Nifty Bank Index, Nifty Midcap 50, Nifty Infrastructure Index, Nifty PSE Index e ações individuais. Opções de longo prazo no Nifty 50 também estão disponíveis. Mais & raquo;
O segmento de Futuros e Opções (F & O) da NSE fornece negociação de instrumentos derivativos como o Índice de Futuros, Opções de Índice, Stock Options, Stock Futures. Mais.
Informações do contrato.
Os links listados abaixo fornecem informações sobre os contratos de derivativos de ações disponíveis em índices e títulos. Seis informações mensais sobre o título estão disponíveis em & quot; Informações subjacentes & quot ;. Mais.
O comércio automatizado baseado em tela da NSE, sistema de negociação totalmente informatizado e moderno, projetado para oferecer aos investidores em toda a extensão do país uma maneira segura e fácil de investir. O sistema de negociação NSE chamado "National Exchange for Automated Trading" (NEAT) é um sistema de negociação baseado em tela totalmente automatizado, que adota o princípio de um mercado orientado a pedidos. Mais.
Limpando & amp; Assentamento.
A NSCCL realiza a compensação e liquidação dos negócios realizados nos segmentos de ações e derivativos da NSE. Ele opera um ciclo de liquidação bem definido e não há desvios ou diferimentos deste ciclo. Ela agrega negócios durante um período de negociação, organiza as posições para determinar os passivos dos membros e assegura o movimento de fundos e títulos para atender aos respectivos passivos. Mais.
Gerenciamento de riscos.
A NSCCL implementou um sistema abrangente de gerenciamento de risco, que é constantemente atualizado para antecipar falhas de mercado. A Corporação de Compensação garante que as obrigações dos membros da negociação sejam compatíveis com o seu patrimônio líquido. Mais.

O que é uma 'opção'
Uma opção é um derivativo financeiro que representa um contrato vendido por uma parte (o lançador da opção) para outra parte (o detentor da opção). O contrato oferece ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar (chamar) ou vender (colocar) um título ou outro ativo financeiro a um preço acordado (o preço de exercício) durante um certo período de tempo ou em um específico data (data do exercício).
No dinheiro.
Contrato de Opções.
Coloque em uma chamada.
QUEBRANDO PARA BAIXO 'Opção'
As opções são títulos extremamente versáteis. Os traders usam opções para especular, o que é uma prática relativamente arriscada. Outros usam opções para reduzir o risco de manter um ativo. Em termos de especulação, os compradores e escritores de opções têm visões conflitantes em relação à perspectiva sobre o desempenho de um título subjacente.
Opção de chamada.
As opções de compra dão a opção de comprar a determinado preço, para que o comprador queira que a ação suba. Por outro lado, o escritor de opções precisa fornecer as ações subjacentes no caso de o preço de mercado da ação exceder a greve devido à obrigação contratual. Um redator de opção que vende uma opção de compra acredita que o preço da ação subjacente cairá em relação ao preço de exercício da opção durante a vida da opção, pois é assim que ele obterá o lucro máximo.
Essa é exatamente a perspectiva oposta do comprador da opção. O comprador acredita que o estoque subjacente aumentará; se isso acontecer, o comprador poderá adquirir a ação por um preço menor e depois vendê-la com lucro. No entanto, se o estoque subjacente não fechar acima do preço de exercício na data de vencimento, o comprador da opção perderia o prêmio pago pela opção de compra.
Opção de venda
As opções de venda dão a opção de vender a um determinado preço, para que o comprador queira que a ação caia. O oposto é verdadeiro para escritores de opção de venda. Por exemplo, um comprador de opções de venda é de baixa sobre as ações subjacentes e acredita que seu preço de mercado cairá abaixo do preço de exercício especificado em ou antes de uma data especificada. Por outro lado, um lançador de opções que reduzir uma opção de venda acredita que o preço do estoque subjacente aumentará em torno de um preço especificado na data de vencimento ou antes dela.
Se o preço da ação subjacente fechar acima do preço de exercício especificado na data de vencimento, o lucro máximo do lançador da opção de venda será alcançado. Por outro lado, um detentor de opção de venda só se beneficiaria de uma queda no preço da ação subjacente abaixo do preço de exercício. Se o preço da ação subjacente cair abaixo do preço de exercício, o lançador da opção de venda é obrigado a comprar ações da ação subjacente ao preço de exercício.

Qual é a diferença entre derivativos & amp; Opções de ações?
Mais artigos.
Derivativos são instrumentos financeiros cujo preço é dependente do valor de algum ativo ou indicador subjacente. Uma opção de compra de ações é um tipo específico de derivativo, que permite ao detentor comprar ou vender ações. Todas as opções de ações são derivativos, mas nem todos os derivativos são opções de ações.
Derivados
Um derivado é um contrato. É chamado de "derivado" porque o valor do contrato é derivado do valor de outra coisa. Um exemplo comum é um contrato de futuros para uma commodity como o milho. Um fazendeiro que quer garantir o preço de sua safra pode comprar um contrato no qual ele concorda em vender 10 mil sacas de milho por US $ 5 por bushel em outubro. O contrato em si é uma garantia que o agricultor pode vender para outra pessoa, e o valor do contrato depende do preço de mercado do milho. Se o milho cair abaixo de US $ 5 por bushel, obviamente, o contrato vale mais, porque o agricultor estaria recebendo um preço premium por seu milho. Se o milho subir acima de US $ 5, o contrato valerá menos.
Opções de ações.
Uma opção de compra de ações é um contrato derivativo que lhe dá a oportunidade de comprar ou vender ações em um determinado preço - chamado preço de exercício - em uma data futura, ou dentro de um período de tempo especificado. Você não é obrigado a comprar ou vender ações; a opção apenas lhe dá o direito de fazê-lo. O valor da opção depende do preço de mercado da ação. Diga a opção é comprar ações. Se o preço de mercado for maior do que o preço de exercício, a opção permite que você compre ações com desconto, para que o valor da opção aumente. Se o preço de mercado for inferior ao preço de exercício, o valor da opção será reduzido.
Variedades de Derivados.
Quase tudo pode formar a base para um derivativo: preços de commodities, preços de ações, taxas de juros, fluxos de caixa, até eventos de notícias. Se você puder encontrar alguém para servir como uma contraparte - isto é, pegar o outro lado do negócio - você pode criar um derivativo baseado em quanto dinheiro um determinado filme ganhará nas bilheterias ou quantos dias depois ano haverá chuva em Berlim. O preço do derivado irá então flutuar de acordo com o valor subjacente. Revisões positivas para o filme ou uma primavera na Alemanha terão um efeito sobre o preço.
Variedades de opções.
As opções de ações vêm em dois tipos principais: opções de compra e opções de venda. As opções de compra dão a você o direito de comprar ações ao preço de exercício. As opções de venda dão a você o direito de vender ações pelo preço de exercício. As opções de compra e venda negociam nas trocas de opções, bem como as próprias ações, e seus preços são continuamente atualizados à medida que o preço das ações subjacentes aumenta e diminui e o prazo para o exercício da opção se aproxima.
Referências (3)
Sobre o autor.
Cam Merritt é um escritor e editor especializado em negócios, finanças pessoais e design doméstico. Ele contribuiu para as publicações USA Today, The Des Moines Register e Better Homes and Gardens. Merritt é formado em jornalismo pela Drake University e está cursando um MBA pela University of Iowa.

Derivados
Oferta do Mercado de Derivativos da Bolsa de Valores de Londres As empresas associadas oferecem produtos novos e inovadores, juntamente com o nosso principal mercado internacional de certificados de depósito de valores mobiliários, derivativos de índices e dividendos.
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Derivados, seus riscos e suas recompensas.
Quais são os riscos versus recompensas?
Um derivativo é um contrato financeiro que deriva seu valor de um ativo subjacente. O comprador concorda em comprar o ativo em uma data específica a um preço específico.
Derivativos são freqüentemente usados ​​para commodities, como petróleo, gasolina ou ouro. Outra classe de ativos são as moedas, geralmente o dólar americano. Existem derivativos baseados em ações ou títulos. Outros ainda usam as taxas de juros, como o rendimento da nota do Tesouro de 10 anos.
O vendedor do contrato não precisa possuir o ativo subjacente. Ele pode cumprir o contrato dando ao comprador dinheiro suficiente para comprar o ativo pelo preço em vigor. Ele também pode dar ao comprador outro contrato derivativo que compensa o valor do primeiro. Isso torna os derivativos muito mais fáceis de negociar do que o próprio ativo.
Negociação de Derivativos.
Em 2016, 25 bilhões de contratos de derivativos foram negociados. A Ásia comandou 36% do volume, enquanto a América do Norte comercializou 34%. Vinte por cento dos contratos foram negociados na Europa. Esses contratos valiam US $ 570 trilhões em 2016. Isso é seis vezes mais que a produção econômica do mundo.
Mais de 90% das 500 maiores empresas do mundo usam derivativos para reduzir o risco. Por exemplo, um contrato de futuros promete a entrega de matérias-primas a um preço acordado. Desta forma, a empresa fica protegida se os preços subirem. As empresas também assinam contratos para se protegerem das mudanças nas taxas de câmbio e taxas de juros.
Derivativos tornam os fluxos de caixa futuros mais previsíveis. Eles permitem que as empresas prevejam seus ganhos com mais precisão. Essa previsibilidade aumenta os preços das ações. As empresas, então, precisam de menos dinheiro disponível para cobrir emergências. Eles podem reinvestir mais em seus negócios.
A maior parte dos negócios de derivativos é feita por fundos de hedge e outros investidores para ganhar mais alavancagem.
Isso ocorre porque os derivativos exigem apenas um pequeno pagamento inicial, chamado de "pagamento em margem". Muitos contratos de derivativos são compensados ​​ou liquidados por outro derivativo antes de chegar ao termo. Isso significa que esses comerciantes não se preocupam em ter dinheiro suficiente para pagar o derivativo se o mercado for contra eles. Se eles ganham, eles ganham dinheiro.
Mais de 95% de todos os derivativos são negociados entre duas empresas ou traders que se conhecem pessoalmente. Essas são chamadas de opções "over the counter". Eles também são negociados através de um intermediário, geralmente um grande banco.
Apenas 4% dos derivados do mundo são negociados em bolsas de valores. Essas bolsas públicas definem termos contratuais padronizados. Eles especificam os prêmios ou descontos no preço do contrato. Esta padronização melhora a liquidez dos derivativos. Isso os torna mais ou menos trocáveis, tornando-os mais úteis para a cobertura.
As bolsas também podem ser uma câmara de compensação, atuando como o comprador ou vendedor real do derivado. Isso faz com que seja mais seguro para os comerciantes, uma vez que eles sabem que o contrato será cumprido. Em 2010, o Dodd-Frank Wall Street Reform Act exigiu que os derivativos de balcão fossem transferidos para uma bolsa de valores. Os detalhes de como fazer isso ainda estão sendo trabalhados.
A maior bolsa é o CME Group. É a fusão entre a Chicago Board of Trade, a Chicago Mercantile Exchange (também chamada CME ou a Merc) e a New York Mercantile Exchange. Ele negocia derivativos em todas as classes de ativos.
As opções de ações são negociadas no NASDAQ ou no Chicago Board Options Exchange. Os contratos de futuros são negociados no Intercontinental Exchange. Adquiriu o New York Board of Trade em 2008. Concentra-se em contratos agrícolas e financeiros, especialmente café, algodão e moeda. Essas trocas são reguladas pela Comissão de Negociação de Futuros de Commodities ou pela Comissão de Valores Mobiliários. Para obter uma lista de trocas, consulte Organizações de negociação, Organizações de compensação e Organizações autorreguláveis ​​da SEC.
Tipos de Derivados Financeiros.
Os derivativos mais notórios são obrigações de dívida colateralizada. As CDOs foram a principal causa da crise financeira de 2008. Estes pacote de dívida como empréstimos para automóveis, dívida de cartão de crédito ou hipotecas em um título. Seu valor é baseado no pagamento prometido dos empréstimos. Existem dois tipos principais. O papel comercial garantido por ativos é baseado em dívidas corporativas e empresariais. Os títulos lastreados em hipotecas são baseados em hipotecas. Quando o mercado imobiliário entrou em colapso em 2006, o mesmo aconteceu com o valor do MBS e depois com o ABCP.
O tipo mais comum de derivado é um swap. É um acordo para trocar um ativo (ou dívida) por um similar. O objetivo é diminuir o risco para ambas as partes. A maioria deles são swaps de moeda ou swaps de taxa de juros. Por exemplo, um comerciante pode vender ações nos EUA e comprá-las em moeda estrangeira para cobrir o risco cambial. Estes são OTC, por isso não são negociados em uma troca. Uma empresa pode trocar o fluxo de cupom de taxa fixa de um título por um fluxo de pagamento de taxa variável do título de outra empresa.
Os mais infames desses swaps foram os swaps de inadimplência de crédito. Isso porque eles também ajudaram a causar a crise financeira de 2008. Eles foram vendidos para garantir a inadimplência de títulos municipais, dívidas corporativas ou títulos lastreados em hipotecas. Quando o mercado de MBS entrou em colapso, não havia capital suficiente para pagar os detentores de CDS. É por isso que o governo federal teve que nacionalizar a AIG. Os CDSs são agora regulados pelo CFTC.
Os forwards são outro derivado OTC. Eles são acordos para comprar ou vender um ativo a um preço acordado em uma data específica no futuro.
As duas partes podem personalizar muito seu forward. Forwards são usados ​​para proteger riscos em commodities, taxas de juros, taxas de câmbio ou ações. (Fonte: & # 34; Visão Geral dos Derivados, & # 34; CBOE.)
Outro tipo influente de derivativo é um contrato futuro. Os mais utilizados são os futuros de commodities. Destes, os mais importantes são os futuros de preço do petróleo. Isso porque eles definem o preço do petróleo e, em última análise, da gasolina.
Outro tipo de derivativo simplesmente dá ao comprador a opção de comprar ou vender o ativo a um determinado preço e data. As mais utilizadas são as opções. O direito de comprar uma ação é uma opção de compra e o direito de venda é uma opção de venda.
Outro tipo de derivativo simplesmente dá ao comprador a opção de comprar ou vender o ativo a um determinado preço e data. As mais utilizadas são as opções. O direito de comprar é uma opção de compra e o direito de vender uma ação é uma opção de venda.
Quatro Riscos dos Derivados.
Derivados têm quatro grandes riscos. O mais perigoso é que é quase impossível saber o valor real de qualquer derivativo. Isso porque é baseado no valor de um ou mais ativos subjacentes. Sua complexidade torna difícil o preço. É por isso que os títulos lastreados em hipotecas eram tão letais para a economia. Ninguém, nem mesmo os programadores de computador que os criaram, sabiam qual era seu preço quando os preços da habitação caíam. Os bancos não estão dispostos a negociá-los porque não poderiam valorizá-los.
Outro risco também é uma das coisas que os torna tão atraentes: alavancagem. Por exemplo, os negociadores de futuros só são obrigados a colocar 2-10 por cento do contrato em uma conta de margem para manter a propriedade.
Se o valor do ativo subjacente cair, eles devem adicionar dinheiro à conta de margem para manter essa porcentagem até que o contrato expire ou seja compensado. Se o preço das commodities continuar caindo, cobrir a conta de margem pode levar a enormes perdas. O CFTC Education Center fornece muitas informações sobre derivativos.
O terceiro risco é a restrição de tempo. É uma coisa apostar que os preços da gasolina vão subir. É outra coisa totalmente diferente tentar prever exatamente quando isso acontecerá. Ninguém que comprou MBS pensou que os preços da habitação cairiam. Isso porque a última vez que eles fizeram foi a Grande Depressão. Eles também pensaram que eles estavam protegidos pelo CDS. A alavancagem envolvida significou que, quando ocorreram perdas, elas foram ampliadas em toda a economia. Além disso, eles não eram regulamentados e não eram vendidos em bolsas de valores. Esse é um risco exclusivo para derivativos de balcão.
Por último mas não menos importante é o potencial de golpes. Bernie Madoff construiu seu esquema Ponzi em derivativos. Fraude é desenfreada no mercado de derivativos. Para descobrir as fraudes mais recentes em futuros de commodities, consulte este comunicado do CTFC. (Fontes: "Bancos Enfrentam Novos Cheques Sobre Negociações Derivativas", The New York Times, 3 de janeiro de 2013. & # 34; Pesquisa Global de Volume de Derivativos, Market Voice, 10 de março de 2017. & # 34; Mercado global de derivativos de balcão: primeiro semestre de 2016, futuros e opções negociados em bolsa, segundo trimestre de 2016, & # 34; Bank for International Settlements, 20 de abril de 2017.)